Harga - Variabel cost

pricing - variable or marginal cost pricing

With variable (or marginal cost) pricing, a price is set in relation to the variable costs of production (i.e. ignoring fixed costs and overheads).

The objective is to achieve a desired “contribution” towards fixed costs and profit.

Contribution per unit can be defined as: SELLING PRICE less VARIABLE COSTS

Total contribution can be calculated as follows:

Contribution per unit v Sales Volume

The resulting profit in a business is, therefore:

Total Contribution less Total Fixed Costs

The break even level of sales can be calculated using this information as follows:

Break even volume = Total Fixed Costs / Contribution per Unit

Consider a business with the following costs and volumes for a single product:

Fixed costs:
Factory production costs	�750,000
Research and development	�250,000
Fixed selling costs	�550,000
Administration and other overheads	�325,000
Total fixed costs	�1,625,000
Variable costs
Variable cost per unit	�8.00
Mark-Up
Mark-up % required	35%
Budgeted sale volumes (units)	500,000

Prices are set using variable costing by determining a target contribution per unit. This reflects:

• Variable costs per unit

• Total fixed costs

• The desired level of target profit (i.e. contribution less fixed costs)

The variable/marginal costing method can be illustrated using the same data used further above:

• Assume that the selling price per unit is £12

• Variable costs per unit are £8

• The contribution per unit is, therefore, £4 (£12 less £8)

What is the break even volume for the business?

• Total fixed costs are £1,625,000

• To achieve break-even, therefore, the business needs to sell at least 406,250 units (each of which produces a contribution of £4)

Looked at another way, what would be the required sales volume to generate a profit of £250,000?

• Total contribution required = total fixed costs + required profit

• Total contribution = £1,625,000 + £250,000 = £1,875,000

• Contribution per unit = £4

• Sales volume required therefore = 468,750 (£1,875,000 / £4)

The advantages of using a variable/marginal costing method for pricing include the following:

• Good for short-term decision-making;

• Avoids having to make an arbitrary allocation of fixed costs and overheads;

• Focuses the business on what is required to achieve break-even

However, there are some potential disadvantages of using this method:

• There is a risk that the price set will not recover total fixed costs in the long term. Ultimately businesses must price their products that reflects the total costs of the business;

• It may be difficult to raise prices if the contribution per unit is set too low

Sumber :tutortuyu

Harga - Strategi Penetrasi

strategi penetapan harga - harga penetrasi

Harga Penetrasi melibatkan penetapan harga yang lebih rendah, bukan lebih tinggi untuk mencapai besar, jika tidak pangsa pasar dominan.

Strategi ini paling sering digunakan bisnis yang ingin memasuki pasar baru atau membangun pangsa pasar yang relatif kecil.

Ini hanya akan mungkin di mana permintaan untuk produk diyakini sangat elastis, yaitu permintaan adalah harga - sensitif dan baik pembeli baru akan tertarik, atau pembeli yang ada akan membeli lebih banyak produk sebagai hasil dari harga rendah.

Strategi harga penetrasi yang sukses dapat menyebabkan volume penjualan besar / pangsa pasar dan biaya sehingga lebih rendah per unit.  Efek ekonomi baik skala dan memimpin pengalaman untuk biaya produksi rendah, yang membenarkan penggunaan strategi harga penetrasi untuk mendapatkan pangsa pasar.  Strategi penetrasi yang sering digunakan oleh perusahaan yang perlu untuk menggunakan sumber daya cadang ( misalnya kapasitas pabrik ).

Strategi harga penetrasi juga dapat mempromosikan produk gratis dan tawanan.  Produk utama dapat harga dengan rendah mark- up untuk menarik penjualan ( bahkan mungkin kehilangan - pemimpin ).  Pelanggan kemudian dijual aksesoris ( yang sering hanya cocok produk utama pabrik ) yang dijual dengan mark up yang lebih tinggi.

Sebelum menerapkan strategi harga penetrasi, pemasok harus yakin bahwa ia memiliki kemampuan produksi dan distribusi untuk memenuhi peningkatan permintaan diantisipasi.

Potensi Kerugian paling jelas menerapkan strategi harga penetrasi adalah kemungkinan bersaing pemasok berikut ini sesuai dengan mengurangi harga mereka juga, sehingga meniadakan keuntungan dari harga berkurang ( jika harga cukup dibedakan dampak merugikan ini mungkin berkurang ).

Kelemahan potensial kedua adalah dampak dari harga berkurang pada gambar dari korban, terutama di mana pembeli mengasosiasikan harga dengan kualitas.

Versi Bahasa Inggris

pricing strategies - penetration pricing

Penetration pricing involves the setting of lower, rather than higher prices in order to achieve a large, if not dominant market share.

This strategy is most often used businesses wishing to enter a new market or build on a relatively small market share.

This will only be possible where demand for the product is believed to be highly elastic, i.e. demand is price-sensitive and either new buyers will be attracted, or existing buyers will buy more of the product as a result of a low price.

A successful penetration pricing strategy may lead to large sales volumes/market shares and therefore lower costs per unit. The effects of economies of both scale and experience lead to lower production costs, which justify the use of penetration pricing strategies to gain market share. Penetration strategies are often used by businesses that need to use up spare resources (e.g. factory capacity).

A penetration pricing strategy may also promote complimentary and captive products. The main product may be priced with a low mark-up to attract sales (it may even be a loss-leader). Customers are then sold accessories (which often only fit the manufacturer’s main product) which are sold at higher mark-ups.

Before implementing a penetration pricing strategy, a supplier must be certain that it has the production and distribution capabilities to meet the anticipated increase in demand.

The most obvious potential disadvantage of implementing a penetration pricing strategy is the likelihood of competing suppliers following suit by reducing their prices also, thus nullifying any advantage of the reduced price (if prices are sufficiently differentiated the impact of this disadvantage may be diminished).

A second potential disadvantage is the impact of the reduced price on the image of the offering, particularly where buyers associate price with quality.

Sumber: tutortuyu

Harga - Strategi Perluasan

strategi penetapan harga - harga expansionistic

Harga Expansionistic adalah bentuk yang lebih berlebihan harga penetrasi dan melibatkan menetapkan harga sangat rendah bertujuan untuk menciptakan pasar massa, mungkin dengan mengorbankan pemasok lain.

Dalam strategi ini, produk menikmati elastisitas permintaan harga tinggi sehingga penerapan harga yang rendah menyebabkan peningkatan yang signifikan dalam volume penjualan.

Strategi harga Expansionistic dapat digunakan oleh perusahaan mencoba untuk memasuki pasar baru atau internasional untuk produk mereka.  Biaya lebih rendah versi produk dapat ditawarkan dengan harga yang sangat rendah untuk mendapatkan pengakuan dan penerimaan oleh konsumen.  Versi yang lebih mahal Setelah penerimaan telah dicapai atau model dari korban dapat dibuat tersedia dengan harga lebih tinggi.

Kasus ekstrim dari harga expansionistic, di mana persembahan yang dibuat tersedia untuk pasar ( luar negeri ) dengan harga yang sebenarnya kurang dari biaya produksi dikenal sebagai dumping.  Praktek ini erat diteliti oleh pemerintah karena bisa memaksa produsen dalam negeri keluar dari undang-undang anti - dumping bisnis dan banyak negara telah berlaku.

Pasar yang mungkin manfaat dari strategi harga expansionistic termasuk orang-orang penerbit majalah dan surat kabar.  Dimana harga rendah ( tarif berlangganan tahunan ) menarik sejumlah besar pelanggan, penerbit dapat memperoleh manfaat dari tarif yang lebih tinggi bahwa mereka mampu untuk membebankan pengiklan untuk ' ruang ' iklan mereka.  ' klub ' Buku dan CD juga menggunakan expansionistic untuk menarik anggota baru.

Versi Bahasa Inggris 

pricing strategies - expansionistic pricing

Expansionistic pricing is a more exaggerated form of penetration pricing and involves setting very low prices aimed at establishing mass markets, possibly at the expense of other suppliers.

Under this strategy, the product enjoys a high price elasticity of demand so that the adoption of a low price leads to significant increases in sales volumes.

Expansionistic pricing strategies may be used by companies attempting to enter new or international markets for their products. Lower-cost version of a product may be offered at a very low price to gain recognition and acceptance by consumers. Once acceptance has been achieved more expensive versions or models of the offering can be made available at higher prices.

The extreme case of expansionistic pricing, where offerings are made available to the (overseas) market at a price that is actually less than the cost of production is known as dumping. This practice is closely scrutinised by governments since it can force domestic producers out of business and many countries have enacted anti-dumping legislation.

Markets that might benefit from expansionistic pricing strategies include those of magazine and newspaper publishers. Where low prices (annual subscription rates) attract a large number of subscribers, publishers can benefit from the higher rates that they are able to charge advertisers for their advertising ‘space’. Book and CD ‘clubs’ also use expansionistic to attract new members.

Harga - pengaruh pada kebijakan harga

Faktor bahwa bisnis harus mempertimbangkan dalam menentukan kebijakan harga dapat diringkas dalam empat kategori:

( 1 ) Biaya

Dalam rangka untuk membuat keuntungan, bisnis harus memastikan bahwa produk tersebut adalah harga di atas biaya total rata-rata mereka.  Dalam jangka pendek, mungkin bisa diterima harga di bawah biaya total jika harga ini melebihi biaya marjinal dari produksi - sehingga penjualan masih menghasilkan kontribusi positif terhadap biaya tetap.

( 2 ) Pesaing

Jika bisnis yang monopolis, maka dapat menetapkan harga apapun.  Pada ekstrem lain, jika perusahaan beroperasi di bawah kondisi persaingan sempurna, ia tidak punya pilihan dan harus menerima harga pasar.  Kenyataannya biasanya di suatu tempat di antara keduanya.  Dalam kasus seperti harga yang dipilih harus sangat hati-hati dianggap relatif terhadap pesaing dekat.

( 3 ) Pelanggan

Pertimbangan harapan pelanggan tentang harga harus diatasi.  Idealnya, sebuah bisnis harus berusaha untuk mengukur kurva permintaan untuk memperkirakan apa volume penjualan akan dicapai pada harga yang diberikan

( 4 ) Tujuan Bisnis

Tujuan harga yang mungkin termasuk:

• Untuk memaksimalkan keuntungan

• Untuk mencapai target pengembalian atas investasi

• Untuk mencapai target penjualan angka

• Untuk mencapai target pangsa pasar

• Untuk pertandingan kompetisi, daripada memimpin pasar

Versi bahasa Inggris

pricing - influences on pricing policy

The factors that businesses must consider in determining pricing policy can be summarised in four categories:

(1) Costs

In order to make a profit, a business should ensure that its products are priced above their total average cost. In the short-term, it may be acceptable to price below total cost if this price exceeds the marginal cost of production – so that the sale still produces a positive contribution to fixed costs.

(2) Competitors

If the business is a monopolist, then it can set any price. At the other extreme, if a firm operates under conditions of perfect competition, it has no choice and must accept the market price. The reality is usually somewhere in between. In such cases the chosen price needs to be very carefully considered relative to those of close competitors.

(3) Customers

Consideration of customer expectations about price must be addressed. Ideally, a business should attempt to quantify its demand curve to estimate what volume of sales will be achieved at given prices

(4) Business Objectives

Possible pricing objectives include:

• To maximise profits

• To achieve a target return on investment

• To achieve a target sales figure

• To achieve a target market share

• To match the competition, rather than lead the market

Harga - Hubungan harga tujuan dan bisnis

harga - harga hubungan antara tujuan dan bisnis

Tujuan penetapan harga bisnis umumnya terkait dengan salah satu memuaskan lima tujuan strategis bersama:

Tujuan 1: Untuk Memaksimalkan Laba

Meskipun 'memaksimalkan keuntungan' dapat memiliki konotasi negatif untuk 'publik', dalam teori ekonomi, salah satu fungsi dari 'keuntungan' adalah untuk menarik pendatang baru untuk pasar dan pemasok tambahan menjaga harga pada tingkat yang wajar.  Dengan berusaha untuk membedakan produk mereka dari orang-orang dari pemasok lainnya, pendatang baru juga memperluas pilihan kepada konsumen, dan dapat bervariasi harga sebagai ceruk pasar mengembangkan

Tujuan 2: Untuk Temui Return Target Tertentu Investasi (atau pada penjualan bersih)

Dengan asumsi volume operasi standar (yaitu produksi dan penjualan) harga target berkaitan dengan menentukan diperlukan mark-up (pada biaya) per unit yang terjual, untuk mencapai tujuan target keuntungan secara keseluruhan.  harga kembali Target efektif sebagai ukuran kinerja keseluruhan dari seluruh lini produk, tapi untuk item individual dalam garis, pertimbangan harga strategis tertentu mungkin memerlukan menaikkan atau menurunkan dari harga standar.

Tujuan 3: Untuk Mencapai Tingkat Target Penjualan

Banyak perusahaan mengukur keberhasilan mereka dalam hal pendapatan secara keseluruhan.  Hal ini sering proxy untuk pangsa pasar.  Harga strategi dengan tujuan dalam pikiran biasanya fokus pada penetapan harga yang memaksimalkan volume penjualan.

Tujuan 4: Untuk Mempertahankan atau Meningkatkan Pangsa Pasar

Sebagai tujuan organisasi, pencapaian pangsa pasar yang diinginkan umumnya terkait dengan peningkatan profitabilitas.  Sebuah strategi pasar ofensif pangsa melibatkan mencapai peningkatan pangsa pasar, dengan menurunkan harga dalam jangka pendek.  Hal ini dapat mengakibatkan peningkatan penjualan, yang dalam jangka panjang dapat menyebabkan biaya yang lebih rendah (melalui manfaat skala dan pengalaman) dan akhirnya ke harga yang lebih tinggi karena volume yang meningkat / pangsa pasar.

Tujuan 5: Untuk Memenuhi atau Mencegah Kompetisi

Harga ditetapkan pada tingkat yang mencerminkan harga rata-rata industri, dengan penyesuaian kecil dibuat untuk fitur unik dari produk spesifik perusahaan (s).  Perusahaan yang mengadopsi tujuan ini harus bekerja 'mundur' dari biaya harga dan penjahit untuk mengaktifkan margin yang diinginkan untuk dikirimkan.

Versi Bahasa Inggris

pricing - link between price and business objectives

The pricing objectives of businesses are generally related to satisfying one of five common strategic objectives:

Objective 1: To Maximise Profits

Although the ‘maximisation of profits’ can have negative connotations for ‘the public’, in economic theory, one function of ‘profit’ is to attract new entrants to the market and the additional suppliers keep prices at a reasonable level. By seeking to differentiate their product from those of other suppliers, new entrants also expand the choice to consumers, and may vary prices as niche markets develop

Objective 2: To Meet a Specific Target Return on Investment (or on net sales)

Assuming a standard volume operation (i.e. production and sales) target pricing is concerned with determining the necessary mark-up (on cost) per unit sold, to achieve the overall target profit goal. Target return pricing is effective as an overall performance measure of the entire product line, but for individual items within the line, certain strategic pricing considerations may require the raising or lowering of the standard price.

Objective 3: To Achieve a Target Sales Level

Many businesses measure their success in terms of overall revenues. This is often a proxy for market share. Pricing strategies with this objective in mind usually focus on setting price that maximises the volumes sold.

Objective 4: To Maintain or Enhance Market Share

As an organisational goal, the achievement of a desired share of the market is generally linked to increased profitability. An offensive market share strategy involves attaining increased market share, by lowering prices in the short term. This can lead to increased sales, which in the longer term can lead to lower costs (through benefits of scale and experience) and ultimately to higher prices due to increased volume/market share.

Objective 5: To Meet or Prevent Competition

Prices are set at a level that reflects the average industry price, with small adjustments made for unique features of the company’s specific product(s). Firms that adopt this objective must work ‘backwards’ from price and tailor costs to enable the desired margin to be delivered.

Sumber: tutortoyu

Harga - Strategi Skimming

strategi penetapan harga - menggelapkan

Praktek 'harga skimming' melibatkan pengisian harga yang relatif tinggi untuk waktu singkat di mana produk baru, inovatif, atau jauh lebih baik diluncurkan ke pasar.

Tujuan dengan skimming adalah "skim" off pelanggan yang bersedia membayar lebih untuk produk cepat, harga diturunkan kemudian ketika permintaan dari "pengadopsi awal" jatuh.

Keberhasilan dari strategi harga skimming ini sebagian besar tergantung pada sifat kaku permintaan untuk produk baik oleh pasar secara keseluruhan, atau dengan segmen pasar tertentu.

Harga yang tinggi bisa dinikmati dalam jangka pendek di mana permintaan relatif inelastis.  Dalam jangka pendek manfaat pemasok dari 'monopoli keuntungan', tetapi dengan meningkatnya profitabilitas, pemasok bersaing mungkin akan tertarik ke pasar (tergantung pada hambatan untuk masuk di pasar) dan harga akan turun dengan meningkatnya persaingan.

Tujuan utama menggunakan strategi harga skimming Oleh karena itu, untuk mendapatkan keuntungan dari keuntungan jangka pendek tinggi (karena kebaruan produk) dan dari segmentasi pasar yang efektif.

Ada beberapa keuntungan harga skimming

• Apabila suatu produk yang sangat inovatif diluncurkan, penelitian dan pengembangan biaya yang cenderung tinggi, seperti biaya memperkenalkan produk ke pasar melalui promosi, dll iklan Dalam kasus tersebut, praktek harga-skimming memungkinkan untuk kembali beberapa  pada ongkos set-up

• Dengan pengisian harga tinggi awalnya, perusahaan dapat membangun citra yang berkualitas tinggi untuk produknya.  Mengisi harga awal yang tinggi memungkinkan perusahaan kemewahan mengurangi mereka ketika ancaman persaingan tiba.  Sebaliknya, harga awal yang lebih rendah akan sulit untuk meningkatkan tanpa risiko hilangnya volume penjualan

• Skimming bisa menjadi strategi efektif dalam segmentasi pasar.  perusahaan A dapat membagi pasar menjadi beberapa segmen dan mengurangi harga pada tahapan yang berbeda di masing-masing, sehingga mendapatkan keuntungan maksimal dari setiap segmen

• Dimana produk didistribusikan melalui dealer, praktek harga-skimming sangat populer, karena harga tinggi untuk pemasok dijabarkan ke dalam mark up tinggi untuk dealer

• Untuk 'barang prestise' 'mencolok' atau, praktek skimming harga bisa sangat sukses, karena pembeli cenderung 'gengsi' lebih sadar dari harga sadar.  Demikian pula, dimana perbedaan kualitas antara merek bersaing dianggap menjadi besar, atau untuk kurban di mana perbedaan tersebut tidak mudah dinilai, strategi skimming dapat bekerja dengan baik.  Contoh kedua akan bagi produsen pakaian 'desainer-label'.

Versi Bahasa Inggris

pricing strategies - skimming

The practice of ‘price skimming’ involves charging a relatively high price for a short time where a new, innovative, or much-improved product is launched onto a market.

The objective with skimming is to “skim” off customers who are willing to pay more to have the product sooner; prices are lowered later when demand from the “early adopters” falls.

The success of a price-skimming strategy is largely dependent on the inelasticity of demand for the product either by the market as a whole, or by certain market segments.

High prices can be enjoyed in the short term where demand is relatively inelastic. In the short term the supplier benefits from ‘monopoly profits’, but as profitability increases, competing suppliers are likely to be attracted to the market (depending on the barriers to entry in the market) and the price will fall as competition increases.

The main objective of employing a price-skimming strategy is, therefore, to benefit from high short-term profits (due to the newness of the product) and from effective market segmentation.

There are several advantages of price skimming

• Where a highly innovative product is launched, research and development costs are likely to be high, as are the costs of introducing the product to the market via promotion, advertising etc. In such cases, the practice of price-skimming allows for some return on the set-up costs

• By charging high prices initially, a company can build a high-quality image for its product. Charging initial high prices allows the firm the luxury of reducing them when the threat of competition arrives. By contrast, a lower initial price would be difficult to increase without risking the loss of sales volume

• Skimming can be an effective strategy in segmenting the market. A firm can divide the market into a number of segments and reduce the price at different stages in each, thus acquiring maximum profit from each segment

• Where a product is distributed via dealers, the practice of price-skimming is very popular, since high prices for the supplier are translated into high mark-ups for the dealer

• For ‘conspicuous’ or ‘prestige goods’, the practice of price skimming can be particularly successful, since the buyer tends to be more ‘prestige’ conscious than price conscious. Similarly, where the quality differences between competing brands is perceived to be large, or for offerings where such differences are not easily judged, the skimming strategy can work well. An example of the latter would be for the manufacturers of ‘designer-label’ clothing.

sumber :tutortoyou

Harga - Strategi Harga Lain

harga strategi - strategi penentuan harga lainnya

Harga Prestige

harga Prestige mengacu pada praktek menetapkan harga tinggi untuk suatu produk, sepanjang siklus hidup seluruh - sebagai lawan dari 'oportunis', harga tinggi jangka pendek dari 'skimming' harga.  Hal ini dilakukan untuk membangkitkan persepsi kualitas dan prestise dengan produk atau jasa.

Untuk produk yang harga prestise mungkin berlaku, harga tinggi itu sendiri merupakan motivasi penting bagi konsumen.  Sebagai pendapatan meningkat dan konsumen menjadi harga kurang sensitif, konsep 'kualitas' dan 'prestise' sering dapat mengasumsikan kepentingan yang lebih besar sebagai motivator pembelian.  Jadi iklan dan promosi strategi memusatkan perhatian pada aspek-aspek produk, dan, tidak hanya dapat harga 'prestise' dipertahankan, itu juga menjadi mandiri.

Pre-emptive harga

harga Memesan Efek Terlebih Dahulu merupakan strategi yang melibatkan menetapkan harga rendah untuk mencegah atau menghalangi pendatang baru yang potensial untuk pasar pemasok, dan khususnya cocok untuk pasar dimana pemasok tersebut tidak memiliki paten, atau hak istimewa pasar lainnya dan masuk ke  pasar relatif mudah.

Dengan menghalangi pendatang lainnya ke pasar, pemasok mempunyai waktu untuk

• Perbaiki / mengembangkan produk

• Keuntungan pangsa pasar

• Mengurangi biaya produksi (melalui penjualan / efek pengalaman)

• Memperoleh nama / pengakuan merek, sebagai pemasok 'asli'

Kepunahan harga

harga Kepunahan mempunyai tujuan keseluruhan menghilangkan kompetisi, dan melibatkan menetapkan harga yang sangat rendah dalam jangka pendek untuk 'bawah-potong' kompetisi, atau sebaliknya menolak pendatang baru yang potensial.

Harga kepunahan dapat, dalam jangka pendek, ditetapkan pada level yang lebih rendah bahkan dari pemasok sendiri biaya produksi, tetapi sekali persaingan telah dipadamkan, harga diangkat ke tingkat yang menguntungkan.

Hanya perusahaan yang dominan di pasar, dan dalam posisi keuangan yang kuat akan mampu bertahan dari kerugian jangka pendek yang terkait dengan strategi harga kepunahan, dan manfaat dalam jangka panjang.

Strategi harga kepunahan dapat digunakan secara selektif oleh perusahaan-perusahaan yang dapat menerapkannya baik untuk pasar geografis yang terbatas (membuat Facebook kerugian oleh peningkatan harga di pasar geografis lain), atau untuk 'baris' produk tertentu.  Dalam kasus terakhir, harga rendah produk di salah satu ujung rentang produk mungkin menarik pembeli baru ke lini produk, dan penjualan yang berbeda, item lebih menguntungkan akan meningkat.

Versi Bahasa Inggris

pricing strategies - other pricing strategies

Prestige pricing

Prestige pricing refers to the practice of setting a high price for an product, throughout its entire life cycle – as opposed to the short term ‘opportunistic’, high price of price ‘skimming’. This is done in order to evoke perceptions of quality and prestige with the product or service.

For products for which prestige pricing may apply, the high price is itself an important motivation for consumers. As incomes rise and consumers become less price sensitive, the concepts of ‘quality’ and ‘prestige’ can often assume greater importance as purchasing motivators. Thus advertisements and promotional strategies focus attention on these aspects of a product, and, not only can a ‘prestige’ price be sustained, it also becomes self-sustaining.

Pre-emptive pricing

Pre-emptive pricing is a strategy which involves setting low prices in order to discourage or deter potential new entrants to the suppliers market, and is especially suited to markets in which the supplier does not hold a patent, or other market privilege and entry to the market is relatively straightforward.

By deterring other entrants to the market, a supplier has time to

• Refine/develop the product

• Gain market share

• Reduce costs of production (through sales/ experience effects)

• Acquire name/brand recognition, as the ‘original’ supplier

Extinction pricing

Extinction pricing has the overall objective of eliminating competition, and involves setting very low prices in the short term in order to ‘under-cut’ competition, or alternatively repel potential new entrants.

The extinction price may, in the short term, be set at a level lower even than the suppliers own cost of production, but once competition has been extinguished, prices are raised to profitable levels.

Only firms dominant in the market, and in a strong financial position will be able survive the short-term losses associated with extinction pricing strategies, and benefit in the longer term.

The strategy of extinction pricing can be used selectively by firms who can apply it either to limited geographical markets (making up any losses by increasing prices in other geographical markets), or to certain product ‘lines’. In the latter case, the low price of a product at one end of the product range might attract new purchasers to the product line, and sales of different, more profitable items might increase.

Harga - Metode Pengembalian Investasi

 " pengembalian investasi " metode penentuan harga menentukan harga produk berdasarkan tingkat pengembalian pada jumlah investasi dalam suatu produk:

Perhitungan adalah sebagai berikut :

Unit Price	Total costs (fixed and variable) + (% return x Investment)
	Budgeted sales volume

Perhitungan ini dapat digambarkan dengan menggunakan contoh berikut:

Willowbrook Limited telah mengembangkan sebuah produk baru yang disebut " Eternal Flame " - sebuah pemanas metana bertenaga untuk digunakan dalam bangunan industri Willowbrook memerlukan pengembalian modal investasi sebesar 25 % per tahun Harga penjualan untuk Eternal Flame harus ditetapkan..  menggunakan kembali target pada metode investasi Informasi tambahan berikut ini. telah disediakan:

Budgeted sales volume	25,000 units
Variable production cost per unit	�45
Fixed production cost per unit	�25
Other annual fixed costs (overheads etc.)	�550,000
Investment in new machinery to produce the Eternal Flame	�350,000
Period over which investment in new machinery to be written off	4 years
Research and development costs for the Eternal Flame	�225,000
The total investment in the Eternal Flame is (New machinery + R&D costs)	�575,000
The required annual profit = �575,000 x 25%	�143,750
Total annual costs can be calculated as follows:
Production costs per unit (�45 + �25) x 25,000 units	�1,750,000
Annual depreciation on new machinery (�350,000 / 4)	�87,500
Other annual fixed costs	�550,000
Total annual costs	�2,387,500
Total required annual revenue = total annual costs + required annual profit	�2,531,250
Unit price (total required revenue / budgeted sales volume	�101.25

Penggunaan kembali ditargetkan pada investasi untuk menentukan harga memiliki keuntungan sebagai berikut:

- Konsisten dengan ukuran kinerja lain - misalnya  Pengembalian Investasi

- Sebuah metode yang cocok untuk pemimpin pasar yang dapat menetapkan harga yang pesaing ikuti

- Sebuah metode harga yang relevan untuk produk baru - terutama yang memiliki investasi yang besar.

Metode ini, bagaimanapun, memiliki beberapa kelemahan:

- Dengan produk-produk baru, ada ketidakpastian yang melekat tentang apa volume penjualan yang dicapai akan - yang pada gilirannya akan dipengaruhi oleh harga yang dipilih

- investasi Beberapa mungkin umum untuk beberapa produk atau kelompok produk ( misalnya ekstensi ke pabrik; investasi fasilitas pengembangan baru) Hal ini menimbulkan pertanyaan tentang bagaimana untuk membagi investasi antara produk..

Versi Bahasa Inggris

pricing - return on investment method

The "return on investment" pricing method determines the price of a product based on the target return on the amount invested in a product:

The calculation is as follows:

Unit Price	Total costs (fixed and variable) + (% return x Investment)
	Budgeted sales volume

This calculation can be illustrated using the following example:

Willowbrook Limited has developed a new product called the "Eternal Flame" - a methane-powered heater for use in industrial buildings.� Willowbrook requires a return on invested capital of 25% per annum.� The sales price for the Eternal Flame should be set using a target return on investment method.� The following additional information has been provided:

Budgeted sales volume	25,000 units
Variable production cost per unit	�45
Fixed production cost per unit	�25
Other annual fixed costs (overheads etc.)	�550,000
Investment in new machinery to produce the Eternal Flame	�350,000
Period over which investment in new machinery to be written off	4 years
Research and development costs for the Eternal Flame	�225,000
The total investment in the Eternal Flame is (New machinery + R&D costs)	�575,000
The required annual profit = �575,000 x 25%	�143,750
Total annual costs can be calculated as follows:
Production costs per unit (�45 + �25) x 25,000 units	�1,750,000
Annual depreciation on new machinery (�350,000 / 4)	�87,500
Other annual fixed costs	�550,000
Total annual costs	�2,387,500
Total required annual revenue = total annual costs + required annual profit	�2,531,250
Unit price (total required revenue / budgeted sales volume	�101.25

The use of a targeted return on investment to determine price has the following advantages:

- Consistent with other performance measures - e.g. Return on Investment

- A suitable method for market leaders which are able to set a price which competitors follow

- A relevant pricing method for new products - particularly those which have a substantial investment.

The method does, however, have some disadvantages:

- With new products, there is an inherent uncertainty about what the achieved sales volume will be - which in turn will be influenced by the price chosen

- Some investment may be common to several products or product groups (e.g. an extension to a factory; investment in new development facilities).� This raises the question of how to apportion investment amongst products.